Por Jonathan Saul, Alan Charlish

Las compañías cisterna se han enfrentado a condiciones difíciles en los últimos meses, en parte debido a la superabundancia de buques disponibles y, por lo tanto, han buscado formas de lograr economías de escala y reducir costos.

La operación de Euronav es la primera operación importante de fusión/adquisición (M&A) desde que Frontline anunció en junio pasado que dejaba de comprar a su competidor DHT Holdings.

Euronav dijo que la transacción crearía un grupo con « economías de escala tangibles » y una capitalización de mercado estimada en 1.800 millones de dólares.

Agregó que esta transacción era una oportunidad de consolidación en una industria que está fragmentada y expuesta a “varios vientos en contra”, con perspectivas de resultados más débiles en los próximos meses.

Las acciones de Euronav ganaron un 3,9% a 7,1 euros alrededor de las 15 :50 GMT, mientras que en Wall Street Gener8 Marítimo se disparó casi un 35% a 5,88 dólares.

“Esta transacción crea la flota independiente de VLCC (superpetroleros) más grande del mundo”, dijo Peter Georgiopoulos, director ejecutivo de Gener8.

Como parte de la transacción, que convertirá a Gener8 en una subsidiaria de propiedad total de Euronav, esta última emitirá aproximadamente 60,9 millones de nuevas acciones con una relación de canje de 0,7272 acciones de Euronav por cada una de las acciones de Gener8, lo que implica una prima del 35% sobre la de Gener8. Precio de cierre del 20 de diciembre.

Sujeto a la aprobación del regulador y los accionistas, la transacción dará como resultado una nueva estructura propiedad de aproximadamente el 72% de Euronav y el 28% de Gener8.

“Euronav dará un gran paso adelante y continuará consolidando el mercado y su propia posición como líder indiscutible del mercado mundial de buques cisterna”, observó KBC Securities el jueves. “Euronav se está expandiendo considerablemente y rejuveneciendo su flota”.

En mayo, Scorpio Tankers firmó un acuerdo para adquirir la flota Navig8 Product Tankers.

Benoit Van Overstraeten y Thierry Tranchant para el servicio francés, editado por Wilfrid Exbrayat