Gracias por registrarte !

Accede a tus temas favoritos en un feed personalizado mientras estás en movimiento. descarga la aplicación

Michael Burry advirtió el año pasado que los consumidores estadounidenses se quedarían sin dinero ante la inflación histórica y los crecientes costos de endeudamiento. Eso es exactamente lo que está sucediendo ahora, dijo un alto ejecutivo de JPMorgan a Bloomberg el miércoles.

Burry, el inversionista de la fama de « The Big Short », señaló que los estadounidenses estaban ahorrando menos, acumulando deudas de tarjetas de crédito y quemando el efectivo que escondieron durante la pandemia de COVID-19. Predijo que esas tendencias eventualmente conducirían a una caída en el gasto del consumidor y una disminución en las ganancias corporativas.

Bob Michele, el principal inversionista del brazo de gestión de activos de JPMorgan y el director global de renta fija del banco, señaló la intensa presión financiera sobre los consumidores y las empresas, y dijo que ayudó a impulsar la reciente turbulencia bancaria.

Tanto Silicon Valley Bank como Signature Bank colapsaron en marzo debido a un maremoto de retiros de depósitos, mientras que los clientes de First Republic Bank sacaron más de $ 100 mil millones del prestamista el último trimestre. Los depósitos no solo se retiraron porque la gente temía que su banco pudiera quebrar, sino porque podrían obtener un mejor rendimiento en otro lugar, dijo Michele.

« Ocurrieron porque las empresas y los consumidores están quemando dinero en efectivo a lo grande », dijo. « Es el precio más alto de todo, y es el costo más alto para financiar todo ».

Los consumidores agotaron sus depósitos en parte porque tenían que cubrir los costos más altos de comestibles y otros artículos esenciales, dijo. Del mismo modo, las empresas retiraron efectivo ya que las tasas de interés de sus deudas se duplicaron o triplicaron respecto al año anterior, continuó.

Los hogares, especialmente los más pobres, han « gastado » sus ahorros pandémicos, dejando los saldos de sus depósitos por debajo de los niveles anteriores a COVID, señaló Michele.

“No lo están desperdiciando en cosas, lo están gastando para vivir”, dijo, y agregó que el uso de tarjetas de crédito también se ha disparado a medida que las personas luchan por pagar sus deudas.

El banquero de élite también dio la voz de alarma sobre el caos actual en la industria bancaria regional.

« Es algo ingenuo decir que esto se limita a la Primera República », dijo. « Creo que es una crisis », agregó, cuestionando cómo les irá a los bancos más pequeños una vez que finalicen los programas de ayuda de emergencia.

Las advertencias de Burry y Michele subrayan los múltiples vientos en contra que azotan la economía estadounidense. En un intento por frenar la inflación, la Reserva Federal elevó las tasas de interés de casi cero a alrededor del 5% durante el último año más o menos.

Las tasas más altas se traducen en mayores pagos mensuales de hipoteca, facturas de tarjetas de crédito y costos de arrendamiento de automóviles para los hogares, que ya han visto sus presupuestos reducidos por los aumentos en los costos de alimentos, energía y vivienda en los últimos meses.