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Cientos de nuevas empresas enfrentan una crisis de efectivo masiva si la búsqueda de un comprador para Silicon Valley Bank se prolonga hasta la próxima semana.

La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés) tomó el control de SVB el viernes después de que los reguladores de California la cerraran cuando un aumento de capital fallido de $ 2.3 mil millones provocó la caída de sus acciones.

Deja a cientos de nuevas empresas que depositaron su efectivo en el banco en estado de confusión, mientras intentan continuar operando mientras millones en fondos están bloqueados.

Mientras tanto, comienzan a surgir signos de estrés entre los clientes emprendedores de SVB.

Startups luchan por dinero en efectivo

La necesidad de que las nuevas empresas paguen la nómina se repite en todo el ecosistema de capital de riesgo.

En un tuit, la fundadora Nikita Bier dijo : « La cantidad de empresas en etapa de crecimiento que tenían su efectivo en SVB es enorme. Pagar la nómina la próxima semana será un espectáculo de mierda ».

Sam Lessin, socio de Slow Ventures, le dijo a CNBC el viernes que un fundador con el que había hablado planeaba cubrir las nóminas personalmente y « resolverlo desde allí ».

que tenía una cuenta con SVB, como su proveedor de nómina.

Alex Meshkin.

Algunas nuevas empresas tomaron medidas drásticas el viernes para tratar de recaudar efectivo. La popular tienda de juguetes Camp dijo a sus clientes que estaba en peligro después de que sus fondos quedaran atrapados por el colapso.

La compañía anunció una venta con un 40% de descuento en un intento por recaudar efectivo de sus clientes, indicándoles que usaran el código irónico ‘BANKRUN’ en la caja.

Es probable que los efectos dominó de la desaparición de SVB sean extensos. Según su sitio web, el banco apoyó a casi la mitad de las nuevas empresas estadounidenses respaldadas por empresas a fines de diciembre.

En un tuit, el CEO de la aceleradora de empresas emergentes Y Combinator, Garry Tan, dijo que el colapso de SVB fue « un * evento de nivel de extinción * para las empresas emergentes y hará que las empresas emergentes y la innovación retrocedan 10 años o más ».

Le dijo a The Wall Street Journal que una encuesta el viernes de sus 3000 empresas activas encontró que casi 400 tenían una relación con SVB y más de 100 temían no poder pagar la nómina en los próximos 30 días a menos que la situación se resolviera rápidamente. Tan instó a las personas a contactar a su miembro del Congreso para expresar su preocupación.

Una compra ofrece una salida

Los depositantes con SVB tienen $ 250,000 de su efectivo con el prestamista asegurado, y ese efectivo debería estar disponible a más tardar el lunes. El resto no tiene seguro. Dado que muchos fundadores y nuevas empresas tenían millones con SVB, eso pone en riesgo grandes sumas. Roku, por ejemplo, tenía cerca de $ 500 millones depositados en SVB.

La FDIC dijo el viernes que los depositantes sin seguro recibirán un certificado de administración judicial por los fondos restantes, pero no está claro cuándo tendrán acceso al efectivo o cuánto se devolverá. Moody’s estimó que los clientes recuperarán entre 80 y 90 centavos por cada dólar de depósitos no asegurados.

La mejor esperanza de estas nuevas empresas es encontrar un comprador para SVB antes de que los mercados vuelvan a abrir el lunes. Si nadie lo quiere, la FDIC liquidará el banco y venderá sus activos para intentar que los depositantes vuelvan a estar completos.

« A la FDIC le encantará que les compre el banco, y estoy seguro de que trabajarán arduamente durante el fin de semana para arreglar un matrimonio forzoso », dijo Sandeep Dahiya, profesor asociado de finanzas en la Escuela de Negocios McDonough de la Universidad de Georgetown, a mi colega Hayley Cuccinello.

En una entrevista con The Information, Kristine Dickson, directora financiera del prestamista comunitario Lead Bank, dijo que sería « 2000 veces mejor » si se encontrara un comprador para SVB en lugar de disolverlo.

« Es un millón de veces mejor ir en esa dirección, así que en eso se concentrarán este fin de semana », dijo.

Es probable que los posibles compradores estudien las cuentas de SVB mientras reflexionan sobre una compra. Los principales bancos como Goldman Sachs y JPMorgan, así como los prestamistas regionales, incluido Citizens Bank, se han sugerido como posibles salvadores para SVB.