Los inversores encontraron pocos lugares, si es que hubo alguno, para colocar su dinero de manera segura en 2022, ya que los bancos centrales de EE. UU. y de todo el mundo aumentaron las tasas de interés por primera vez en años para combatir la inflación creciente, lo que avivó el temor a una recesión mundial.

La incertidumbre sobre hasta dónde llegarían la Reserva Federal y otros bancos centrales en la lucha contra la inflación provocó un retorno de la volatilidad. Los grandes cambios en las acciones fueron comunes en Wall Street, ya que la Fed elevó su tasa de interés clave siete veces y señaló que se producirán más aumentos en 2023.

La invasión rusa de Ucrania y las estrictas políticas COVID-19 de China también contribuyeron a la inflación y perturbaron la economía mundial, así como los mercados en Asia, Europa y los EE. UU.

En Wall Street, el índice de referencia S&P 500 tuvo su peor comienzo de año desde 1970. En junio, el índice cayó en un mercado bajista, una caída de más del 20 % desde el máximo histórico establecido a principios de enero. El sector de la energía fue el único ganador, beneficiándose de un aumento en los precios del petróleo y el gas. Las acciones de tecnología cayeron después de liderar el mercado durante la pandemia.

A finales de año, Wall Street había experimentado su peor caída anual desde 2008.

Obtenga la edición diaria de The Times of Israel por correo electrónico y nunca se pierda nuestras principales historias

Al registrarte, aceptas los términos

Pedir dinero prestado se volvió más caro. El rendimiento del Tesoro a 10 años, que influye en las tasas de las hipotecas y otros préstamos, se disparó y llegó a 4,22% en octubre después de comenzar el año en 1,51%.

Aún así, el aumento de los rendimientos en los EE. UU. y en el extranjero hizo que los precios de los bonos más antiguos que ya estaban en las carteras de los inversores bajaran considerablemente. La derrota de los bonos fue especialmente dolorosa para los inversores de renta fija.

Archivo : Los comerciantes trabajan en el piso de la Bolsa de Valores de Nueva York en Nueva York, 10 de noviembre de 2022 (Foto AP/Seth Wenig, Archivo)

Los inversores en criptomonedas tampoco se salvaron. Bitcoin se despojó de más de la mitad de su valor y varias empresas de alto vuelo terminaron en un tribunal de quiebras.

Aquí hay una mirada retrospectiva a los eventos clave en los mercados para 2022 :

La inflación y la Reserva Federal de EE. UU.

La inflación fue el tema económico global dominante este año. Los precios de la gasolina en EE.UU. alcanzaron los 5 dólares el galón. Las empresas aumentaron los precios o mantuvieron los precios estables pero pusieron menos en cada paquete. Europa temía quedarse sin gas natural y los precios allí subieron más que en EE.UU.

La respuesta de los bancos centrales a la inflación eclipsó a los mercados financieros en 2022 y muy bien podría volver a hacerlo el próximo año. Cuando comenzó el año, los funcionarios de la Reserva Federal habían aceptado que la inflación no era un fenómeno temporal. La invasión rusa de Ucrania solo empeoró las cosas al disparar los precios de la energía y los alimentos.

Aún así, no fue hasta marzo, cuando el gobierno de EE. UU. dijo que la inflación se había acercado al 8%, que la Fed actuó, demasiado poco y demasiado tarde para algunos expertos y economistas. A medida que avanzaba el año, la Fed se volvió más agresiva y finalmente aumentó las tasas siete veces en un total de 4,25 puntos porcentuales.

La inflación en los EE. UU. parece haber alcanzado un máximo del 9,1% en junio. A finales de año, hubo señales esperanzadoras, ya que los precios de los bienes cayeron y los alquileres comenzaron a disminuir. Pero las duras declaraciones sobre la inflación de la Fed en su última reunión del año le quitaron fuerza a lo que había sido un repunte de las acciones en el cuarto trimestre.

el oso ruge

El año brutal de Wall Street dejó pocas acciones ilesas, y la gran mayoría cayó en un mercado bajista bajo el peso de las tasas de interés en rápido aumento.

Después de alcanzar su punto máximo el primer día de negociación de 2022, el S&P 500 tardó unos seis meses en caer más del 20%. Los mayores perdedores fueron las acciones que se habían comportado mejor en el repunte que siguió al desplome del coronavirus.

Archivo : Una bandera estadounidense se exhibe en la fachada de la Bolsa de Valores de Nueva York el 29 de junio de 2022, en Nueva York (Foto AP/Julia Nikhinson, Archivo)

En aquel entonces, las acciones tecnológicas de alto crecimiento rugieron al máximo gracias al jugo proporcionado por las tasas de interés súper bajas. Pero a la fría luz de 2022, esas acciones de repente parecían las más caras y vulnerables cuando la Fed subió las tasas de interés a su nivel más alto en 15 años.

Sin embargo, el dolor no discriminó mucho. Siete de cada 10 acciones en el S&P 500 cayeron en 2022, al 21 de diciembre. Muchos analistas esperan más dolor a principios de 2023 antes de que las cosas mejoren.

Blues del mercado de bonos

Fue uno de los peores años de la historia para los inversores en bonos.

Décadas de alta inflación significaron que los pagos fijos provenientes de los bonos en el futuro no comprarán tantos comestibles, galones de gasolina o cualquier otra cosa que esté subiendo de precio.

La decisión de la Reserva Federal de aumentar las tasas de interés también golpeó los precios de los bonos. Debido a que los bonos recién emitidos pagaban más intereses, los bonos más antiguos que se encontraban en las carteras de muchos inversores de repente se volvieron mucho menos atractivos debido a sus rendimientos más bajos.

Los precios de la gasolina se anuncian a más de ocho dólares el galón en una gasolinera en Los Ángeles, California, el 6 de octubre de 2022./Marcio Jose Sanchez)

El fondo de bonos más grande por activos, uno de Vanguard que rastrea el mercado en general, había perdido un 12,5% en 2022, al 20 de diciembre. Ese es, con mucho, su peor año desde su creación en 1987.

Históricamente, los bonos se han mantenido mejor que las acciones durante las recesiones, ofreciendo algo de protección a los inversores, pero ambos se desplomaron en 2022.

Se desploma el mercado de la vivienda

Cuando comenzó 2022, el mercado inmobiliario de la nación todavía estaba al rojo vivo.

Los buscadores de casas compitieron por la menor cantidad de viviendas en venta en más de dos décadas, alimentando guerras de ofertas que elevaron los precios considerablemente. La tasa promedio de una hipoteca a 30 años estuvo ligeramente por encima del 3%, cerca de mínimos históricos.

Luego, las tasas hipotecarias comenzaron a subir, impulsadas por las expectativas de tasas de interés más altas cuando la Reserva Federal comenzó a aumentar su tasa de préstamos a corto plazo en un intento por controlar la inflación. Para octubre, la tasa promedio de un préstamo hipotecario a 30 años se disparó por encima del 7%, un máximo de 20 años.

Las tasas hipotecarias más altas combinadas con los precios de las viviendas aún en aumento dificultan que muchos posibles compradores puedan pagar una vivienda. Las ventas de viviendas estadounidenses previamente ocupadas experimentaron su mayor caída en más de una década.

¿Está Tesla en piloto automático?

No se puede culpar a los accionistas de Tesla por sentirse abandonados.

El CEO Elon Musk se hizo cargo de Twitter y parece estar consumido por cambiar la compañía de redes sociales. Con el enfoque de Musk desviado, las acciones de Tesla perdieron más de la mitad de su valor, su mayor tasa anual. Y el dominio de Tesla en el mercado de vehículos eléctricos se está desvaneciendo.

Elon Musk saluda el 10 de febrero de 2022 cerca de Brownsville, Texas. (Miguel Roberts/The Brownsville Herald vía AP)

La mayor parte de la riqueza de Musk está ligada a las acciones de Tesla, que comenzaron a caer en abril cuando reveló una participación en Twitter. El colapso en el precio de las acciones ha llevado a Musk al segundo lugar en la lista de Forbes de las personas más ricas del mundo, detrás del magnate de los cosméticos Bernard Arnault.

Después de comprar Twitter en octubre, Musk ha recortado la mitad de su personal y ha buscado peleas con funcionarios públicos y otros.

Los consumidores sienten el pellizco

La inflación más alta en cuatro décadas está golpeando directamente a los consumidores en sus billeteras.

Es probable que los hogares, especialmente en el extremo inferior del espectro de ingresos, estén agotando los ahorros acumulados durante la pandemia, con más dolor por venir si la economía cae en una recesión. La deuda de las tarjetas de crédito se disparó y los alquileres subieron en 2022, aunque hay señales de que los costos de la vivienda bajarán. Si bien el presidente de EE. UU. Joe Biden, prometió a los estudiantes prestatarios un alivio de hasta $ 20,000 este año, esa política de cancelación de deuda está atada a los tribunales.

Los salarios subieron, aunque no al mismo ritmo que la inflación. Las agresivas subidas de tipos por parte de la Reserva Federal han hecho subir el coste de los préstamos. Pero mientras que la tasa promedio de una tarjeta de crédito subió a 16,3% en agosto desde 14,5% a principios de año, según el gobierno, la tasa promedio para una cuenta de ahorro sigue siendo solo 0,2%; es 0.9% por un CD de un año.

Impacto de la invasión de Ucrania

La invasión rusa de Ucrania en febrero disparó los precios de las materias primas de las que se alimenta el mundo : petróleo, gas natural y trigo.

Los precios europeos del gas natural aumentaron a 17 veces sus niveles anteriores a la guerra después de que Rusia cortara la mayoría de los suministros durante la guerra. El resultado fue una crisis energética que llevó la inflación a niveles récord y dejó a los gobiernos y las empresas de servicios públicos luchando por encontrar suministros alternativos de gas antes de la temporada de calefacción de invierno.

Rescatistas del Servicio de Emergencia de Ucrania trabajan en la escena de un edificio dañado por bombardeos nocturnos en Mykolaiv, Ucrania, el 11 de noviembre de 2022. (Foto AP/Efrem Lukatsky)

Los precios mundiales del petróleo se dispararon debido a que los compradores occidentales rechazaron el crudo de Moscú, lo que llevó al Brent a más de $120 por barril en mayo. Europa prohibió la mayoría de las importaciones de petróleo ruso en diciembre y las democracias del Grupo de los Siete impusieron un precio máximo de 60 dólares por barril a las exportaciones rusas.

Mientras tanto, los precios récord del trigo provocaron una desastrosa inflación de alimentos en los países pobres.

A finales de año, los precios más bajos del petróleo, el gas natural y la electricidad habían brindado un poco de alivio a los conductores y propietarios de viviendas.

China abandona la política de cero COVID

El crecimiento económico y el mercado de valores de China cayeron en 2022 bajo la presión de los controles contra la pandemia y la deuda corporativa, lo que llevó al gobernante Partido Comunista a aliviar las restricciones contra las enfermedades y tratar de revivir una industria inmobiliaria en apuros.

La segunda economía más grande del mundo se contrajo un 2,6% en los tres meses que terminaron en junio en comparación con el trimestre anterior después de que Shanghái y otros centros industriales cerraron hasta dos meses para combatir los brotes.

Los pronosticadores dicen que el crecimiento anual podría caer por debajo del 3%, entre los más bajos en décadas. Para reducir el lastre económico, el partido gobernante terminó con las pruebas a millones de personas y dejó de exigir a los supermercados y otras empresas que hicieran un seguimiento de la salud de los empleados y clientes. Beijing también trató de revivir el sector inmobiliario, el mayor impulsor económico de China, prestando más a los compradores de apartamentos y tratando de evitar un nuevo aumento de los préstamos por parte de los desarrolladores.

El viaje salvaje de Crypto

El año comenzó con bitcoins por encima de los $45 000 y la industria de las criptomonedas hizo nuevos avances entre los políticos y las principales instituciones financieras. A medida que finaliza 2022, bitcoin está por debajo de $ 17,000, el « salvador » de la industria está bajo arresto domiciliario y Washington está luchando por cómo regular las criptomonedas.

Con la caída constante y pronunciada de los precios de las criptomonedas de fondo, las fichas de dominó comenzaron a caer con el colapso en mayo de Terra, una de las llamadas monedas estables. Los inversores perdieron decenas de miles de millones de dólares y varias empresas de criptomonedas se enfrentaron a la ruina financiera.

Entró Sam Bankman-Fried, el joven fundador del intercambio de criptomonedas FTX, quien rescató al prestamista de criptomonedas BlockFi y a la firma de criptomonedas Voyager, lo que le valió comparaciones con el JP Morgan original.

Esos aplausos se evaporaron cuando FTX se deshizo en noviembre. Las preguntas sobre su solidez financiera llevaron a los clientes a solicitar grandes retiros. Abrumado y, al parecer, sin fondos suficientes, FTX solicitó la protección por bancarrota del Capítulo 11 el 11 de noviembre. Bankman-Fried fue arrestado en las Bahamas y extraditado a los EE. UU. para enfrentar cargos penales y civiles relacionados con el colapso de FTX.

Las guerras del streaming

Netflix, Warner Bros. Discovery y otras grandes compañías de entretenimiento se desplomaron en 2022 cuando los servicios de transmisión tuvieron problemas en medio de una mayor competencia y la creciente inflación reprimió el gasto en publicidad.

Los servicios de transmisión tuvieron que lidiar con el regreso a la normalidad para muchas personas que habían estado atrapadas en sus hogares debido a los bloqueos u otras restricciones durante el apogeo de la pandemia de COVID-19. La gran cantidad de opciones de transmisión también dejó a las empresas en una feroz lucha por la atención de los espectadores.

Este logotipo de Netflix aparece en una tableta en North Andover, Massachusetts, el 17 de enero de 2017. (Foto AP/Elise Amendola, archivo)

El gigante de la transmisión Netflix perdió aproximadamente la mitad de su valor después de una fuerte caída en los espectadores en la primera mitad del año. Disney sintió la presión de los menores ingresos por publicidad, pero las acciones del gigante del entretenimiento diversificado se mantuvieron mejor que la mayoría de los competidores.

Warner Bros. Discovery también tuvo problemas con los ingresos por publicidad y eliminó varias películas, incluida « Batgirl », ya que cambió de estrategia y buscó recortar costos.

El personal de Times of Israel contribuyó a este informe.