BlackRock y Vanguard capturaron la mayor parte de los flujos de ETF en Europa el año pasado, ya que los inversores optaron por estrategias pasivas de bajo costo en medio de un entorno de mercado turbulento, mientras que DWS y PIMCO sufrieron salidas.

Según datos de Bloomberg Intelligence, los ETF de UCITS registraron entradas de 80.100 millones de euros en 2022, superando los flujos de fondos mutuos todos los meses hasta noviembre, una señal de la resistencia de la envoltura de ETF durante uno de los entornos de mercado más desafiantes desde la crisis financiera mundial en 2008.

También muestra cómo los ETF se están convirtiendo en el vehículo elegido por los inversores de toda Europa que utilizaron la volatilidad para cambiar de fondos mutuos a ETF.

En particular, componentes básicos como iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA), iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX), Xtrackers DAX UCITS ETF (DBXD) y Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRL) se encontraban entre las estrategias que captaron la mayor cantidad de entradas en los últimos 12 meses.

En medio de esta demanda de ETF de base amplia, Vanguard tuvo un desempeño destacado en 2022, con entradas de 11.300 millones de euros en su gama de 34 ETF europeos.

El gigante estadounidense vio una demanda particular en tres productos, VWRL, Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSA) y Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (VHYL), que registraron entradas combinadas de 6.100 millones de euros.

Henry Jim, analista de ETF en Bloomberg Intelligence, dijo que esto indica que los inversores están « buscando un lugar para esconderse » en los ETF amplios.

Por otra parte, el siempre presente BlackRock experimentó las entradas más altas entre todos los emisores de ETF en Europa con entradas de 43 000 millones de euros, más del 50 % de todos los flujos del mercado en 2022.

Esto eleva sus activos totales bajo gestión (AUM) a 576.000 millones de euros, ya que los inversores recurrieron a los ETF del Tesoro de EE. UU. incluido el iShares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF (IBTM) y el iShares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF (CBU7) que registraron $ 4,7 entradas de miles de millones y 3.200 millones de dólares, respectivamente.

Fuente : Inteligencia de Bloomberg

También hubo buenos años para BNP Paribas Asset Management y JP Morgan Asset Management, que obtuvieron entradas de 4700 millones de euros y 2800 millones de euros, respectivamente.

Detrás de BlackRock y Vanguard, el dúo tuvo los años más fuertes en términos de flujo por ETF con AUM de JPMAM subiendo a 9.600 millones de euros y BNPP AM alcanzando los 26.300 millones de euros.

El sólido año de JPMAM destaca la creciente demanda de ETF activos de este lado del charco. Según una encuesta reciente de inversores profesionales realizada por ETF Stream en asociación con JPMAM, alrededor del 58 % de los encuestados cree que 2023 será el año de la gestión activa, una bendición potencial para los ETF activos.

Además, Amundi e Invesco también tuvieron años fuertes con entradas de 7.600 y 6.000 millones de euros, respectivamente.

El año pasado, el administrador de activos francés inició el proceso de fusión de la gama de ETF de Lyxor con los equivalentes de Amundi, ya que busca lograr economías de escala luego de la adquisición completa de su rival en enero de 2022.

En el otro extremo del espectro, el rival de Amundi por el puesto número dos en Europa, DWS, tuvo un año complicado. El gestor de activos alemán vio salidas de 4.400 millones de euros impulsadas por la disminución de la demanda de su ETF Euro Stoxx 50. DWS tiene actualmente 132.000 millones de euros en AUM frente a los 194.000 millones de euros de Amundi.

Mientras tanto, las fuertes salidas de su ETF estadounidense de corta duración hicieron que PIMCO sufriera reembolsos netos de 2.000 millones de euros, ya que los inversores optaron por una mayor duración en el transcurso de 2022.

Artículos relacionados

¿Has visto nuestra nueva herramienta de datos de ETF?

Simplemente haga clic en cualquiera de los enlaces ETF en el artículo anterior y obtendrá acceso a una gran cantidad de datos que incluyen :

• Desempeño histórico
• Ponderaciones de sectores y países
• Análisis de cartera
• ETF similares

Energizado por :

Tenga en cuenta : la herramienta es proporcionada por ETF Logic, quien procesará sus datos personales de acuerdo con su política de privacidad.