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El colapso de Silicon Valley Bank no es una falla bancaria normal. SVB Financial era un tipo especial de institución financiera, y esta fue una de las razones de su desaparición.
La mayoría de los bancos estadounidenses aceptan depósitos de clientes y prestan dinero. La mayoría de las cuentas bancarias tienen menos de $250,000 en ellas. Esa es la cantidad que asegura el gobierno de los Estados Unidos, a través de la FDIC. Entonces, cuando las cosas van mal, los clientes del banco pueden confiar en recuperar todo su dinero, hasta $250,000. Esto evita las corridas bancarias clásicas, donde todos se preocupan de que su dinero esté bloqueado y todos sacan el efectivo a la vez.
SVB era muy diferente. Muchos de sus clientes eran nuevas empresas, empresas de capital de riesgo y fundadores tecnológicos adinerados. Es muy probable que sus cuentas bancarias tuvieran más de $250,000 en ellas. Eso significa que el seguro de la FDIC no tenía el mismo poder para calmar el pánico, en comparación con un banco típico donde el depositante promedio probablemente tenga entre $2,000 y $50,000 en sus cuentas corrientes y de ahorro.
Entonces, llega el jueves y algunos depositantes de SVB comienzan a preocuparse. ¿Qué sucede normalmente? Todo el mundo se detiene y piensa : « Bueno, está bien porque la FDIC tiene mis depósitos asegurados hasta $250,000 y tengo $20,000 allí. Así que mantendré mi cuenta bancaria allí ». Pero en el caso de SVB, muchos depositantes tenían mucho más de $ 250,000, por lo que realmente se asustaron. Un fundador de tecnología lo resumió el jueves en Twitter :
“Todas las empresas que conozco se esfuerzan por obtener sus saldos de efectivo por debajo de los 250.000 y el resto del efectivo fuera de la plataforma o en grandes fondos bancarios lo antes posible”, escribió en Twitter.
SVB frente a JPMorgan
Eche un vistazo a los depósitos de SVB del último informe anual de la empresa. Verás el problema. Tenía muy poca protección de la FDIC contra una corrida bancaria.
A finales de 2022, SVB tenía depósitos no asegurados en sus oficinas de EE. UU. por valor de 151 500 millones de dólares, frente a depósitos totales de 173 000 millones de dólares. Eso es el 88% de todos los depósitos de SVB que no tenían seguro de la FDIC.
Eso es mucho.
Mire a JPMorgan a fines del año pasado : depósitos no asegurados estimados de $ 1,38 billones frente a depósitos totales de $ 2,34 billones. Eso es alrededor del 43% de los depósitos no asegurados por la FDIC.
Este no es el trato típico
Este problema también se puede ver en la declaración de la FDIC del viernes cuando cerró SVB y se hizo cargo de las operaciones del banco.
« Todos los depositantes asegurados tendrán acceso completo a sus depósitos asegurados a más tardar el lunes 13 de marzo de 2023 por la mañana. La FDIC pagará a los depositantes no asegurados un dividendo anticipado dentro de la próxima semana », dijo la FDIC. « Los depositantes no asegurados recibirán un certificado de administración judicial por el monto restante de sus fondos no asegurados. A medida que la FDIC venda los activos de Silicon Valley Bank, se podrán realizar pagos de dividendos futuros a los depositantes no asegurados ».
Este no es el trato típico. Por lo general, la FDIC dirá algo como « todos los depositantes recuperarán todo su dinero, hasta $ 250,000 ».
En cambio, para SVB, la FDIC dice que algunos o muchos de los clientes del banco SVB obtendrán algún tipo de dividendo la próxima semana, además de un « certificado de administración judicial » que les dará derecho a recibir un pago en efectivo una vez que la FDIC venda los activos del banco. banco.
Si tuviera $ 1 millón en una cuenta bancaria en SVB, ¿se sentiría seguro en este momento, incluso después de que la FDIC se haya hecho cargo? ¿Le gustaría que le devolvieran todo su dinero en efectivo o un « certificado de administración judicial », especialmente si tuviera que pagar la nómina la próxima semana?