(Bloomberg) — Las acciones de Silvergate Capital Corp. se desplomaron después de que el banco dijera que el colapso de la criptoindustria desencadenó una corrida de depósitos, lo que llevó a la empresa a vender activos con grandes pérdidas y despedir al 40% de su personal.
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Los clientes retiraron alrededor de $8.1 mil millones de depósitos de activos digitales del banco durante el cuarto trimestre, lo que lo obligó a vender valores y derivados relacionados con una pérdida de $718 millones, según un comunicado el jueves. Los ejecutivos dijeron en una conferencia telefónica que Silvergate podría convertirse en un objetivo de adquisición.
“En respuesta a los rápidos cambios en la industria de activos digitales durante el cuarto trimestre, tomamos medidas acordes para asegurarnos de mantener la liquidez en efectivo para satisfacer las posibles salidas de depósitos, y actualmente mantenemos una posición de efectivo superior a nuestro activo digital. depósitos relacionados”, dijo el director ejecutivo Alan Lane en el comunicado.
El colapso del FTX de Sam Bankman-Fried provocó una crisis para Silvergate, que tenía depósitos para unidades de FTX y Alameda Research, la firma comercial en el centro de la caída del intercambio de cifrado. Los legisladores también están examinando el banco.
Silvergate se desplomó un 44 % a $12,34 a las 9 :48 a. m. en Nueva York, la caída más pronunciada desde que la empresa con sede en La Jolla, California, salió a bolsa en noviembre de 2019. Las acciones cayeron un 91 % en los últimos 12 meses. Signature Bank, que dijo en diciembre que tenía la intención de deshacerse de depósitos de hasta $ 10 mil millones de clientes de activos digitales, cayó un 5,8% a $ 111,05.
“La industria de activos digitales ha experimentado un cambio de transformación, con un importante exceso de apalancamiento en la industria que ha llevado a varias quiebras de alto perfil”, dijo Silvergate en el comunicado. « Estas dinámicas han provocado una crisis de confianza en todo el ecosistema y han llevado a muchos participantes de la industria a cambiar a una posición de ‘riesgo libre’ en las plataformas de comercio de activos digitales ».
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La compañía dijo que « todavía cree en la industria de activos digitales » y está comprometida a mantener un « balance general altamente líquido con una sólida posición de capital ». Los ejecutivos dijeron en la conferencia telefónica que es probable que el enfoque de Silvergate en la industria de la criptografía lo convierta en un objetivo de adquisición para una institución más grande que quiera ingresar al espacio.
Los depósitos totales de Silvergate de clientes de activos digitales se redujeron a $ 3.8 mil millones al final del cuarto trimestre. Dijo que las reducciones de la fuerza laboral ascienden a unos 200 puestos.
El Wall Street Journal informó sobre los retiros de depósitos y las reducciones de puestos de trabajo el jueves.
Silvergate vio una vez que la industria de la criptografía le brindaba una gran oportunidad de crecimiento. En el transcurso de una década, se transformó de una empresa que atiende a pequeñas empresas en una empresa que cotiza en bolsa conocida por brindar servicios bancarios a importantes clientes de criptomonedas como Coinbase Global Inc. y Gemini Trust Co. así como a FTX y Alameda Research..
El acuerdo iba bien, con las acciones de Silvergate subiendo a un máximo histórico de $222,13 a fines de 2021 cuando los precios de los activos digitales establecieron récords. Luego comenzó un doloroso criptoinvierno, con el hundimiento del valor de las monedas virtuales, seguido de FTX y sus entidades hermanas cayendo en bancarrota en noviembre.
La tesis detrás de la plataforma de pago enfocada en criptomonedas de Silvergate, conocida como Silvergate Exchange Network, es relativamente simple : las empresas de criptomonedas que de otro modo podrían tener problemas para encontrar un socio bancario pueden poner su dinero en la plataforma y enviárselo entre sí a cambio de recursos digitales. La red de Silvergate es solo para dólares estadounidenses y euros, y las transacciones en moneda virtual no se realizan en la plataforma.
Los depósitos colocados en el sistema no pagan intereses, lo que le da a Silvergate un método casi gratuito para financiar sus actividades, y los depósitos de los clientes de moneda digital aumentaron durante el apogeo de las criptomonedas. Sin embargo, con el sorprendente colapso del imperio de Bankman-Fried, la gran apuesta de Silvergate por las criptomonedas lo convirtió en un objetivo de los vendedores en corto y atrajo el escrutinio de los legisladores, incluida la senadora Elizabeth Warren.
(Actualiza los precios de las acciones en el cuarto párrafo).
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