Los tratos de la India con las redes de tarjetas estadounidenses han sido fríos. Visa Inc. y Mastercard Inc. se han quejado ante Washington por la falta de igualdad de condiciones, ya que Nueva Delhi ha engatusado a los bancos para que cambien a una alternativa local. Por su supuesto incumplimiento de las reglas locales de almacenamiento de datos, Mastercard, Discover Financial Services y American Express Co. han tenido problemas regulatorios en la segunda nación más poblada. Los pagos recurrentes del país han sido un desastre por fallar con demasiada frecuencia.
Puede ser el momento para un deshielo en la relación. Según el portal de noticias The Morning Context, el Banco de la Reserva de la India desea otorgar a Visa y Mastercard acceso al popular protocolo de pagos en línea del país. Es como colgar la llave de una tienda de golosinas delante de un niño : desde los grandes centros comerciales hasta las chozas al borde de la carretera, ahora hay 230 millones de códigos QR configurados para recibir dinero. Esto es cuando el país de 1.400 millones de personas tiene solo 7.3 millones de terminales de punto de venta que deslizan tarjetas.
Muchos mercados emergentes se han acostumbrado a los teléfonos inteligentes antes que a los lectores de tarjetas de plástico y costosos. En China, los comerciantes escanean los códigos de barras bidimensionales generados por las aplicaciones telefónicas Alipay y WeChat Pay de los usuarios. Paytm, el pionero de la tecnología financiera de la India, hizo que la carga de capital fuera aún más ligera para las pequeñas empresas; los clientes leyeron las etiquetas QR de los comerciantes y les mostraron las pantallas de sus teléfonos después de realizar pagos con éxito. Después de que Paytm introdujera Soundbox, hardware que se podía alquilar por $2 al mes, los vendedores comenzaron a recibir confirmaciones de audio.
Esto se convirtió en un estándar para las liquidaciones basadas en códigos QR en la Interfaz de pagos unificados, el protocolo de India para transferencias rápidas, 24 horas al día, 7 días a la semana, de una cuenta bancaria a otra. Creciendo de la nada en 2016, la UPI basada en teléfonos inteligentes, una utilidad pública, manejó casi 13 billones de rupias ($ 160 mil millones) en diciembre. De esto, alrededor de 10 billones de rupias fueron para personas que intercambiaron dinero entre sí. Sobre los 3 billones de rupias restantes del gasto en código QR en los comerciantes, el gobierno remunera a los bancos para que promuevan las transacciones en línea y pongan el crédito formal a disposición de los grupos desfavorecidos, como los vendedores ambulantes.
La apertura de este mercado grande y de rápido crecimiento a las principales redes significará que se utilizarán los límites de crédito, sin que se pasen las tarjetas físicas. Esto podría ser potencialmente un gran problema ya que al menos algunos usuarios querrán pedir prestado para comprar, en lugar de usar sus propios fondos. Los participantes de la industria, sin embargo, están considerando un retroceso. La Corporación Nacional de Pagos de India, el operador del protocolo UPI, también es el patrocinador de RuPay, la tarjeta local que intenta hacerse un hueco frente a las redes estadounidenses. El RBI recientemente permitió que las tarjetas de crédito RuPay se vincularan a UPI. ¿Por qué el NPCI querría renunciar a esta ventaja naciente tan pronto? La respuesta corta : esto es lo que quieren los bancos.
RuPay ha emitido más de 600 millones de tarjetas, pero la mayoría son instrumentos de débito. Entre ellas, Visa y Mastercard poseen el 90 por ciento del mercado de tarjetas de crédito del país. Es un duopolio que pone nervioso al gobierno indio. Hoy, Nueva Delhi y Washington tienen un interés común en contrarrestar a Beijing. Mañana, la alineación podría cambiar. Si EE. UU. trata de utilizar el pago como una palanca de política exterior, tomando como ejemplo las sanciones contra Rusia, entonces India debe ser capaz de suavizar el golpe.A diferencia de China UnionPay Co. que está utilizando su peso nacional para expandirse globalmente, RuPay no tiene la ventaja de crecer en un panorama financiero protegido. Las redes estadounidenses que controlan prácticamente todo el mercado abierto de tarjetas de crédito de la India no aceptarán repentinamente términos menos favorables; sus cabilderos de Washington saltarían. Los bancos de la India también se quejarían. Es posible que se necesite un enfoque más colaborativo para hacer de la rupia un medio de cambio internacionalmente aceptable. ¿Y qué mejor incentivo que UPI, un caso de éxito reconocido a nivel mundial?
En la actualidad, el gasto de UPI sale de las cuentas de ahorro de los consumidores. Desde la perspectiva del usuario, escanear un QR es equivalente a pagar en efectivo en una empresa, sin tener que visitar un cajero automático. Sin embargo, desde el punto de vista de un banco, los depósitos son costosos; a los titulares de las cuentas se les debe pagar intereses. Y luego el prestamista tiene que ir y ganar un diferencial. Sin embargo, si algunas compras se trasladan a tarjetas de crédito, el banco que otorga el préstamo adquiere inmediatamente un activo lucrativo y comienza a rezar para que el cliente no pague el monto total del estado de cuenta. Del cargo de transacción del 2 por ciento, el banco del titular de la tarjeta gana cuatro quintos; el resto se comparte entre el banco del minorista, el NPCI. y las redes de tarjetas. Todo el mundo gana dinero. Para que cuando terminen los subsidios estatales para popularizar los pagos en línea, todas las transacciones de débito puedan seguir siendo gratuitas.
Esto les da a los bancos una fuerte motivación para alinearse con Visa y Mastercard para exigir que la puerta de enlace de NPCI sea tratada como un bien público, y que las redes de tarjetas de EE. UU. puedan aprovecharla tan libremente como RuPay. Si el titular protesta demasiado, puede que no sea una mala idea revivir un plan ahora suspendido para otorgar licencias a más operadores. Pero el jugador actual tiene otras cosas buenas en marcha, como un vínculo propuesto con PayNow de Singapur. NPCI también ha decidido permitir que la diáspora india se una a UPI, utilizando sus números de teléfono extranjeros.
No tiene sentido ser pueblerino con los pagos. Cuando el pastel crece, todos se benefician. En cuanto al uso de tarjetas de crédito para la geopolítica, el palo puede esperar si una zanahoria jugosa hace el trabajo igual de bien.